资产质量总体稳健 零售风险成关注重点
◎记者 徐潇潇 张欣然
半年报显示，42家上市银行资产质量总体保持稳定，但不同类型银行、不同业务板块之间的分化进一步显现。尤其是个人消费贷、经营贷及信用卡等零售业务仍处于风险释放期。
多家上市银行管理层在半年度业绩发布会上预计，下半年风险暴露速度有望逐步放缓。不过，在零售风险拐点尚未完全显现、部分银行拨备覆盖率有所下降的背景下，银行需在稳定利润增长和夯实风险抵补能力之间做好平衡。
资产质量整体平稳
数据显示，截至2026年6月末，商业银行不良贷款率为1.52%，较一季度末上升1个基点（0.01个百分点），整体平稳。
从不同类型银行来看，资产质量表现有所分化。二季度末，国有大型商业银行不良贷款率为1.21%，较一季度末下降1个基点，是各类银行中唯一实现环比改善的板块；股份制银行不良贷款率为1.23%，环比上升1个基点；城商行、农商行不良贷款率分别为1.87%和2.83%，环比分别上升2个和4个基点。
截至6月末，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行不良贷款率均较上年末下降。其中，工商银行和建设银行不良贷款率均为1.29%，较上年末下降2个基点。
对于资产质量表现，工商银行行长刘珺在半年度业绩发布会上表示，风险管理要坚持“不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实”，更加关注资产质量的内生稳定和风险收益平衡。
中信银行副行长、风险总监金喜年将该行上半年资产质量概括为“三稳”：不良贷款率稳定在1.15%，不良贷款生成率为0.55%，拨备覆盖率为203.12%。
部分区域银行的资产质量也在继续改善。例如，江苏银行不良贷款率降至0.81%，为上市以来较优水平。
零售风险持续释放
整体指标保持平稳的背后，上市银行风险结构正在发生变化。多家上市银行半年报显示，新增不良贷款主要集中于零售领域，个人消费贷、经营贷和信用卡成为风险暴露较为明显的板块。
从大行来看：截至6月末，工商银行个人贷款不良率升至1.77%，较上年末上升0.19个百分点；农业银行个人贷款不良率升至1.39%；建设银行个人贷款和垫款不良率升至1.31%。交通银行个人贷款不良率达到2.02%，较上年末上升0.44个百分点。
邮储银行副行长兼首席风险官姚红坦言，由于邮储银行零售业务占比较高，受外部环境影响，该行资产质量面临一定结构性下迁压力。截至6月末，邮储银行不良贷款率、逾期率和关注类贷款占比分别为1.00%、1.38%和1.73%，均较上年末有所上升。
兴业银行首席风险官赖富荣表示，预计全年信用卡不良率及新发生不良将较2025年有所抬升，零售业务仍是下一阶段风险防控重点。
部分银行传统对公高风险领域继续出现积极变化。平安银行对公业务高风险暴露阶段基本过去，截至6月末对公贷款不良率保持在0.87%，存量风险继续有序化解。
风险暴露有望趋缓
多家银行管理层研判，下半年零售风险仍将释放一段时间，但其暴露速度可能逐步放缓。
农业银行副行长林立表示，目前，普惠零售贷款资产质量处于可比同业较好水平，预计下半年信贷资产质量有望延续良好态势。建设银行副行长李建江说：下一阶段，一方面做优增量，优化信贷投向和客户结构；另一方面稳控存量，对重点区域、重点客户和重点项目开展前瞻排查和分层化解。
在资产质量保持总体稳定的同时，拨备水平的变化也值得关注。二季度末，商业银行拨备覆盖率为202.87%，较上年末下降2.34个百分点。其中，城商行、农商行拨备覆盖率分别为171.10%和156.66%，风险抵补能力呈现一定分化。
部分上市银行不良贷款率情况
证券简称 2026年上半年末 2025年年末
不良贷款率（%） 不良贷款率（%）
工商银行 1.29 1.31
农业银行 1.25 1.27
建设银行 1.29 1.31
中国银行 1.22 1.23
邮储银行 1.00 0.95
交通银行 1.30 1.28
招商银行 0.94 0.94
兴业银行 1.08 1.08
浦发银行 1.25 1.26
中信银行 1.15 1.15
民生银行 1.47 1.49
光大银行 1.44 1.27
平安银行 1.05 1.05
华夏银行 1.50 1.55
浙商银行 1.36 1.36
数据来源：Wind
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
益通网配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
